中证协就保荐代表人执业行为规范征求意见，严禁只签不保

10月9日，中国证券业协会就《保荐代表人执业行为规范（征求意见稿）》正式向行业征求意见。中证协数据显示，截至2026年6月底，全行业共有8153名保荐代表人。此前，保荐代表人的履职要求散见于《证券法》《证券发行上市保荐业务管理办法》及《证券公司保荐业务规则》等文件中，此次是保荐代表人执业行为首次被单独成文的自律规范。

规范包含哪些内容

《规范》分总则、基本执业要求、廉洁从业基本规范、保荐机构的管理责任、自律管理与附则，共六章三十一条。文件要求保荐代表人切实参与上市辅导、尽职调查、申报文件制作、审核问询回复及持续督导各环节工作，积极配合保荐机构内控管理与监管审核注册工作，严禁以人工智能辅助工具的输出结果替代专业判断，严禁“只签不保”，并对签字项目负荷管理、离任责任衔接等作出细化规定。

廉洁从业与违规入股

在廉洁从业方面，《规范》明确将廉洁要求贯穿项目承揽、承做、发行承销、持续督导等各个业务环节，完善禁止输送不正当利益、禁止谋取不正当利益的具体情形，细化违规入股情形，明确保荐业务全流程禁止违规入股，覆盖立项前预投资、项目终止后追溯性利益安排等隐蔽违规情形，并完善利益冲突回避和报告义务。

中证协表示，起草工作对照“1+N”政策体系要求，压实机构管理责任；针对廉洁从业、违规入股、“只签不保”等严重损害公众利益、影响行业形象的负面情形扎紧制度笼子，推动“机构管人”与“个人尽责”相统一。