中证协对汐泰投资采取自律措施，涉网下投资者七项违规

中国证券业协会发布《自律措施决定书》，对上海汐泰投资管理有限公司采取警示以及要求参加合规教育的自律管理措施。相关违规情形系在上海证券交易所2026年1月开展的网下投资者自律检查中发现。

七项违规情形

• 未严格履行报价评估和决策程序，定价依据不充分，内部研究报告缺少报价区间的逻辑推导过程。
• 研究报告撰写、审批机制以及投资决策机制不健全，相关制度未按自律规则要求持续修订完善。
• 合规管理制度不完善、合规检查工作执行不到位，合规检查记录缺失。
• 未履行报价复核机制，最终报价的书面复核记录缺失。
• 通讯工具管控不到位，询价当日未对除交易人员以外的其他报价知悉人员的通讯设备进行管控。
• 业务培训执行不到位，相关业务培训记录缺失。
• 未建立健全首发证券内部问责机制和薪酬考核机制，未设置首发证券风险绩效考核指标。

自律检查的关注重点

从决定书列示的情形看，网下投资者报价的定价依据、复核留痕、通讯管控与内部问责是此次自律检查的重点。协会对汐泰投资采取的措施为警示并要求参加合规教育，属于自律管理措施，而非行政处罚。